第5【経理の状況】

1.連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1)当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に基づいて作成しております。

 

(2)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

 

2.監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)の連結財務諸表及び事業年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。

 

3.連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入しております。

 

1【連結財務諸表等】

(1)【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

当連結会計年度

(2024年2月29日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

39,305

54,848

売掛金

6,327

7,224

商品及び製品

13,901

14,386

原材料及び貯蔵品

447

420

前払費用

573

572

その他

1,520

2,127

流動資産合計

62,075

79,580

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物及び構築物(純額)

※2,※3 58,754

※2,※3 53,703

機械装置及び運搬具(純額)

※2 613

※2 643

工具、器具及び備品(純額)

※2 2,727

※2 2,646

土地

※3 35,296

※3 35,296

リース資産(純額)

※2 302

※2 290

建設仮勘定

507

1,732

有形固定資産合計

98,202

94,312

無形固定資産

 

 

借地権

399

389

ソフトウエア

314

283

その他

56

119

無形固定資産合計

771

793

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

444

466

関係会社株式

※1 21

※1 21

長期前払費用

203

176

繰延税金資産

5,868

6,787

差入保証金

4,267

4,153

建設協力金

450

410

その他

0

0

投資その他の資産合計

11,255

12,016

固定資産合計

110,228

107,123

資産合計

172,304

186,703

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

当連結会計年度

(2024年2月29日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

10,114

11,233

リース債務

12

12

未払金

5,812

6,480

未払費用

892

1,065

未払法人税等

2,181

3,511

預り金

3,161

3,581

賞与引当金

1,417

1,550

契約負債

2,951

3,107

契約解除損失引当金

1,081

その他

1,471

1,866

流動負債合計

28,015

33,491

固定負債

 

 

リース債務

290

277

長期預り保証金

3,625

3,556

退職給付に係る負債

2,342

2,587

資産除去債務

621

632

その他

5

5

固定負債合計

6,885

7,060

負債合計

34,900

40,551

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

3,723

3,723

資本剰余金

3,710

3,715

利益剰余金

130,759

139,155

自己株式

4,283

4,249

株主資本合計

133,910

142,346

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

86

102

退職給付に係る調整累計額

12

46

その他の包括利益累計額合計

98

56

非支配株主持分

3,394

3,748

純資産合計

137,403

146,151

負債純資産合計

172,304

186,703

 

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
【連結損益計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

 至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

 至 2024年2月29日)

売上高

※1 197,319

※1 210,190

売上原価

135,928

143,467

売上総利益

61,390

66,723

営業収入

 

 

不動産賃貸収入

※1 6,755

※1,※2 7,103

加盟店からの収入

※1 7,162

※1,※2 7,912

その他

※1 2,285

※1,※2 2,375

営業収入合計

16,203

17,390

営業総利益

77,593

84,113

販売費及び一般管理費

 

 

役員報酬

224

251

給料及び手当

5,965

6,182

賞与引当金繰入額

1,417

1,550

退職給付費用

426

422

雑給

14,516

15,190

地代家賃

4,951

5,029

減価償却費

7,390

7,184

水道光熱費

4,939

4,446

その他

26,570

27,392

販売費及び一般管理費合計

66,403

67,649

営業利益

11,190

16,464

営業外収益

 

 

受取利息

10

9

受取配当金

14

12

受取家賃

26

34

債務勘定整理益

152

148

協賛金収入

5

17

物品売却益

35

34

その他

175

224

営業外収益合計

419

480

営業外費用

 

 

支払利息

27

26

消費税差額

4

6

その他

25

17

営業外費用合計

56

50

経常利益

11,554

16,893

特別利益

 

 

移転補償金

168

特別利益合計

168

特別損失

 

 

固定資産除却損

※2 256

※2 113

減損損失

※3 165

※3 185

契約解除損失引当金繰入額

1,081

特別損失合計

422

1,380

税金等調整前当期純利益

11,301

15,513

法人税、住民税及び事業税

3,878

5,190

法人税等調整額

431

901

法人税等合計

3,446

4,289

当期純利益

7,854

11,223

非支配株主に帰属する当期純利益

284

540

親会社株主に帰属する当期純利益

7,569

10,683

 

【連結包括利益計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

 至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

 至 2024年2月29日)

当期純利益

7,854

11,223

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

14

16

退職給付に係る調整額

27

58

その他の包括利益合計

13

42

包括利益

7,867

11,181

(内訳)

 

 

親会社株主に係る包括利益

7,582

10,640

非支配株主に係る包括利益

284

540

 

③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

株主資本

 

資本金

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計

当期首残高

3,723

3,710

125,322

4,312

128,443

会計方針の変更による累積的影響額

278

278

会計方針の変更を反映した当期首残高

3,723

3,710

125,044

4,312

128,165

当期変動額

 

 

 

 

 

剰余金の配当

1,853

1,853

親会社株主に帰属する当期純利益

7,569

7,569

自己株式の取得

0

0

自己株式の処分

0

29

29

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

当期変動額合計

0

5,715

29

5,744

当期末残高

3,723

3,710

130,759

4,283

133,910

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の包括利益累計額

非支配株主持分

純資産合計

 

その他有価証券評価差額金

退職給付に係る調整累計額

その他の包括利益累計額合計

当期首残高

100

15

85

3,183

131,712

会計方針の変更による累積的影響額

278

会計方針の変更を反映した当期首残高

100

15

85

3,183

131,434

当期変動額

 

 

 

 

 

剰余金の配当

1,853

親会社株主に帰属する当期純利益

7,569

自己株式の取得

0

自己株式の処分

29

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

14

27

13

210

224

当期変動額合計

14

27

13

210

5,969

当期末残高

86

12

98

3,394

137,403

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

株主資本

 

資本金

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計

当期首残高

3,723

3,710

130,759

4,283

133,910

当期変動額

 

 

 

 

 

剰余金の配当

2,286

2,286

親会社株主に帰属する当期純利益

10,683

10,683

自己株式の取得

自己株式の処分

5

33

39

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

当期変動額合計

5

8,396

33

8,435

当期末残高

3,723

3,715

139,155

4,249

142,346

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の包括利益累計額

非支配株主持分

純資産合計

 

その他有価証券評価差額金

退職給付に係る調整累計額

その他の包括利益累計額合計

当期首残高

86

12

98

3,394

137,403

当期変動額

 

 

 

 

 

剰余金の配当

2,286

親会社株主に帰属する当期純利益

10,683

自己株式の取得

自己株式の処分

39

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

16

58

42

354

311

当期変動額合計

16

58

42

354

8,747

当期末残高

102

46

56

3,748

146,151

 

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

 至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

 至 2024年2月29日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前当期純利益

11,301

15,513

減価償却費

7,390

7,184

固定資産除却損

256

113

減損損失

165

185

契約解除損失引当金の増減額(△は減少)

1,081

賞与引当金の増減額(△は減少)

26

132

退職給付に係る負債の増減額(△は減少)

115

186

売上債権の増減額(△は増加)

757

896

棚卸資産の増減額(△は増加)

1,239

458

仕入債務の増減額(△は減少)

653

1,119

未払金の増減額(△は減少)

177

113

預り金の増減額(△は減少)

64

420

その他

961

360

小計

18,632

25,055

法人税等の支払額

4,057

3,877

移転補償金の受取額

168

営業活動によるキャッシュ・フロー

14,743

21,178

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

有形固定資産の取得による支出

4,828

2,909

無形固定資産の取得による支出

105

158

差入保証金の差入による支出

201

131

その他

63

72

投資活動によるキャッシュ・フロー

5,072

3,126

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

配当金の支払額

1,848

2,283

非支配株主への配当金の支払額

73

186

その他

39

38

財務活動によるキャッシュ・フロー

1,962

2,508

現金及び現金同等物の増減額(△は減少)

7,709

15,543

現金及び現金同等物の期首残高

31,595

39,305

現金及び現金同等物の期末残高

39,305

54,848

 

【注記事項】
(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

1.連結の範囲に関する事項

(1) 連結子会社の数 3

連結子会社の名称

株式会社ローソン沖縄

株式会社サンエー浦添西海岸開発

株式会社サンエーパルコ

 

(2) 非連結子会社の名称等

非連結子会社

サンエー運輸株式会社

(連結の範囲から除いた理由)

サンエー運輸株式会社は、小規模であり、総資産、売上高等からみて、当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する合理的な判断を誤らせない程度に重要性がないため、連結の範囲から除外しております。

 

2.持分法の適用に関する事項

(1) 持分法を適用した非連結子会社又は関連会社

該当なし

(2) 持分法を適用していない非連結子会社(サンエー運輸株式会社)は、小規模であり当期純損益及び利益剰余金等に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用範囲から除外しております。

 

3.連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。

 

4.会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

① 有価証券

イ.関係会社株式

移動平均法による原価法

ロ.その他有価証券

・市場価格のない株式等以外のもの

時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。

・市場価格のない株式等

主として移動平均法による原価法を採用しております。

② 棚卸資産

イ.商品及び製品

店舗在庫

主として売価還元法による原価法(貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)

ただし、ドラッグストア(㈱マツモトキヨシFC店舗)は、売価還元法による低価法、家電部門(㈱エディオンFC店舗)は、移動平均法による原価法(貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)

ロ.原材料及び貯蔵品

・原材料(流通センター在庫)

主として移動平均法による原価法(貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)

・貯蔵品

最終仕入原価法

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

① 有形固定資産(リース資産除く)

イ.建物(建物附属設備除く)

旧定率法

ロ.建物(建物附属設備除く)以外

2007年3月31日以前に取得したもの

旧定率法

2007年4月1日以降に取得したもの

定率法

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物及び構築物    3年~34年

機械装置及び運搬具  9年~15年

工具、器具及び備品  3年~12年

② 無形固定資産(リース資産除く)

イ.借地権(事業用定期借地権)

契約期間に基づく定額法

ロ.ソフトウエア(自社使用分)

社内における利用期間(5年)に基づく定額法

③ リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

(3) 重要な引当金の計上基準

① 賞与引当金

従業員に対する賞与の支給に備えるため、翌連結会計年度の賞与支給見込額のうち当連結会計年度に負担すべき額(支給見込額基準)を計上しております。

② 契約解除損失引当金

契約の解除に伴う損失に備えるため、損失見込額を計上しております。

(4) 退職給付に係る会計処理の方法

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

②数理計算上の差異の費用処理方法

数理計算上の差異については、各連結会計年度の発生時点における従業員の平均残存勤務期間内の一定年数(5年)による定額法により按分した額をそれぞれ発生した翌連結会計年度から費用処理しております。

(5) 重要な収益及び費用の計上基準

① 商品の販売に係る収益認識

当社及び連結子会社は、衣料品、家庭用品、食料品等の販売を行っており、これらの商品の販売は商品を引き渡した時点で履行義務を充足していることから当該時点で収益を認識しております。なお、商品の販売のうち、消化仕入に係る収益については、顧客から受け取る対価の総額から仕入先に対する支払額を差し引いた純額で認識しております。

② 自社ポイント制度に係る収益認識

当社及び連結子会社は、会員の購入金額に応じてポイントを付与し、利用されたポイント相当の財又はサービスの提供を行っております。付与したポイントを履行義務として識別し、将来の失効見込み等を考慮して算定された独立販売価格を基礎として取引価格の配分を行い、ポイントが使用された時点で履行義務を充足していることから当該時点で収益を認識しております。

③ ロイヤリティに係る収益認識

連結子会社は、フランチャイズ契約に基づき、商標・ブランドイメージ等の知的財産を使用し店舗を運営する権利及び当該店舗の経営上のノウハウを顧客(フランチャイジー)に提供する履行義務があります。顧客の売上高に応じて履行義務が充足していることから毎月、顧客売上高が計上された時点で履行義務を充足していることから当該時点で収益を認識しております。

(6) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、要求払預金及び容易に換金可能であり、かつ価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限が到来する短期投資であります。

 

(重要な会計上の見積り)

固定資産の減損損失

⑴連結財務諸表に計上した金額

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

当連結会計年度

合計

小売

CVS

合計

小売

CVS

減損損失

165

61

103

185

16

168

有形及び無形固定資産

98,973

95,324

3,648

95,106

91,567

3,538

⑵連結財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

①算出方法

固定資産について管理会計上の区分に基づきグルーピングを行った上で、減損の兆候がある資産グループについて減損損失の認識の判定を行っております。減損損失の認識にあたっては、割引前将来キャッシュ・フローを過去の業績推移や事業計画を基礎として見積もっております。また、減損損失を認識すべきであると判定した場合は、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、減損損失を計上しております。

②主要な仮定

割引前将来キャッシュ・フローの算出に用いた主要な仮定は、売上高の成長予測、売上原価、人件費及び販管費の予測であります。なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、限定的であると考えております。

③翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

主要な仮定である売上高の成長予測、売上原価、人件費及び販管費の予測は、見積りの不確実性が高く、これらの変動により、翌連結会計年度において減損損失が発生する可能性があります。

 

(表示方法の変更)

(連結キャッシュ・フロー計算書)

前連結会計年度において独立掲記していた「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「自己株式の取得による支出」△0百万円は金額的に重要性が乏しくなったため、当連結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書の組替えを行っております。この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において「財務活動によるキャッシュ・フロー」に表示していた「その他」△39百万円は、「その他」△39百万円として組替えております。

 

 

(連結貸借対照表関係)

※1.非連結子会社及び関連会社に対するものは次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

当連結会計年度

(2024年2月29日)

関係会社株式

21百万円

21百万円

 

※2.有形固定資産から直接控除した減価償却累計額

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

当連結会計年度

(2024年2月29日)

有形固定資産から直接控除した減価償却累計額

80,129百万円

86,706百万円

 

※3.担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は、次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

当連結会計年度

(2024年2月29日)

建物

1,220百万円

1,074百万円

土地

4,938

4,938

6,158

6,012

上記に対する債務はありません。

 

4.当社及び連結子会社は、運転資金の機動的な調達を行うため取引銀行と当座借越契約を締結しております。これら契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

当連結会計年度

(2024年2月29日)

当座借越契約の総額

9,900百万円

9,900百万円

借入未実行残高

9,900

9,900

 

(連結損益計算書関係)

※1.顧客との契約から生じる収益

営業収益については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項(収益認識関係)1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載しております。

 

※2.固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

建物及び構築物

 

68百万円

 

3百万円

機械装置及び運搬具

 

1

 

0

工具、器具及び備品

 

2

 

0

除却資産撤去費用等

 

185

 

109

 

256

 

113

 

※3.減損損失

当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

場所

用途

種類

金額

沖縄県浦添市他

事業用(小売)

建物等

61百万円

沖縄県那覇市他

事業用(CVS)

建物等

103百万円

※減損損失の内訳(建物71百万円、その他 92百万円)

当社グループはキャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基本単位とし、遊休資産は個別物件を基本単位としてグルーピングしております。

営業から生じる損益が継続してマイナスとなっている店舗、土地の時価の下落が著しい店舗及び閉店の意思決定を行った店舗を対象とし、回収可能価額が帳簿価額を下回るものについて帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。

なお、当資産グループの回収可能価額は使用価値により算定しております。使用価値については、将来キャッシュ・フローに基づく使用価値がマイナスであるものは、回収可能価額を零として評価しております。

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

場所

用途

種類

金額

沖縄県浦添市他

事業用(小売)

建物等

16百万円

沖縄県那覇市他

事業用(CVS)

建物等

168百万円

※減損損失の内訳(建物107百万円、その他 78百万円)

当社グループはキャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基本単位とし、遊休資産は個別物件を基本単位としてグルーピングしております。

営業から生じる損益が継続してマイナスとなっている店舗、土地の時価の下落が著しい店舗及び閉店の意思決定を行った店舗を対象とし、回収可能価額が帳簿価額を下回るものについて帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。

なお、当資産グループの回収可能価額は使用価値により算定しております。使用価値については、将来キャッシュ・フローに基づく使用価値がマイナスであるものは、回収可能価額を零として評価しております。

 

(連結包括利益計算書関係)

※その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

その他有価証券評価差額金:

 

 

当期発生額

△25百万円

22百万円

組替調整額

税効果調整前

△25

22

税効果額

11

△6

その他有価証券評価差額金

△14

16

退職給付に係る調整額:

 

 

当期発生額

25

△84

組替調整額

13

0

税効果調整前

39

△83

税効果額

△11

25

退職給付に係る調整額

27

△58

その他の包括利益合計

13

△42

 

(連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

 

当連結会計年度期首株式数(株)

当連結会計年度増加株式数(株)

当連結会計年度減少株式数(株)

当連結会計年度末株式数(株)

発行済株式

 

 

 

 

普通株式

31,981,654

31,981,654

合計

31,981,654

31,981,654

自己株式

 

 

 

 

普通株式

1,085,510

49

7,500

1,078,059

合計

1,085,510

49

7,500

1,078,059

(注)1.普通株式の自己株式の株式数の増加49株は、単元未満株式の買取による増加であります。

2.普通株式の自己株式の株式数の減少7,500株は、譲渡制限付役員報酬による減少であります。

2.新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

該当事項はありません。

3.配当に関する事項

(1) 配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

1株当たり配当額(円)

基準日

効力発生日

2022年5月26日

定時株主総会

普通株式

1,853

60

2022年2月28日

2022年5月27日

 

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

配当の原資

1株当たり配当額(円)

基準日

効力発生日

2023年5月25日

定時株主総会

普通株式

2,286

利益剰余金

74

2023年2月28日

2023年5月26日

 

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

 

当連結会計年度期首株式数(株)

当連結会計年度増加株式数(株)

当連結会計年度減少株式数(株)

当連結会計年度末株式数(株)

発行済株式

 

 

 

 

普通株式

31,981,654

31,981,654

合計

31,981,654

31,981,654

自己株式

 

 

 

 

普通株式

1,078,059

8,500

1,069,559

合計

1,078,059

8,500

1,069,559

(注)普通株式の自己株式の株式数の減少8,500株は、譲渡制限付役員報酬による減少であります。

2.新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

該当事項はありません。

3.配当に関する事項

(1) 配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

1株当たり配当額(円)

基準日

効力発生日

2023年5月25日

定時株主総会

普通株式

2,286

74

2023年2月28日

2023年5月26日

 

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

配当の原資

1株当たり配当額(円)

基準日

効力発生日

2024年5月28日

定時株主総会

普通株式

3,400

利益剰余金

110

2024年2月29日

2024年5月29日

 

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

現金及び預金勘定

39,305百万円

54,848百万円

現金及び現金同等物

39,305百万円

54,848百万円

 

(リース取引関係)

(借主側)

オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

当連結会計年度

(2024年2月29日)

1年内

1,940

2,021

1年超

22,511

21,050

合計

24,452

23,071

(注)上記未経過リース料には、規定損害金に相当する額を含めております。

 

(金融商品関係)

1.金融商品の状況に関する事項

(1) 金融商品に対する取組方針

当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金は主に自己資金で賄っております。

一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用しております。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク

営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しましては、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、適宜信用状況を把握しております。

投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。

差入保証金については、主に店舗の賃貸借契約によるものであり、取引先企業等の信用リスクに晒されております。

営業債務である買掛金、未払金及び預り金は、すべてが2ヶ月以内の支払期日であります。

長期預り保証金は、テナント賃貸借契約等に係る敷金及び保証金であります。

(3) 金融商品に係るリスク管理体制

① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)管理

営業債権については、公的機関、社会福祉団体及び営業取引先に限定しており、取引先相手ごとに期日及び残高を管理しております。また、適時に信用状況を把握し、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。

差入保証金については、取引開始時に信用判定を行うとともに、契約更新時、その他適時に契約先の信用状況の把握に努めております。

② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理

外貨建ての営業債権債務はありません。

投資有価証券については、取得、売却は取締役会の承認により行われ、上場株式については定期的に時価等を把握しております。その他の株式についても定期的に財務状況を把握しております。

③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

現金販売を主としており、日々の売上予算及び仕入先ごとの締め日、支払日等を基に、資金繰計画を作成し管理しております。また、運転資金の機動的な調達を行うため、取引銀行と当座貸越契約を締結しており、当連結会計年度末の総額は99億円であります。

(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の算定において変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することによって、当該価額が変動することがあります。

 

2.金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

前連結会計年度(2023年2月28日)

 

連結貸借対照表計上額

(百万円)

時価(百万円)

差額(百万円)

(1) 投資有価証券   (*2)

309

309

(2) 差入保証金       (*3)

4,495

4,363

△132

資産計

4,805

4,672

△132

(1) 長期預り保証金   (*4)

3,625

3,630

5

負債計

3,625

3,630

5

 

当連結会計年度(2024年2月29日)

 

連結貸借対照表計上額

(百万円)

時価(百万円)

差額(百万円)

(1) 投資有価証券   (*2)

332

332

(2) 差入保証金       (*3)

4,339

4,159

△180

資産計

4,671

4,491

△180

(1) 長期預り保証金   (*4)

3,568

3,570

2

負債計

3,568

3,570

2

(*1)「現金及び預金」、「売掛金」、「買掛金」、「未払金」、「未払法人税等」及び「預り金」は、現金であること又は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。

(*2)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分

前連結会計年度(百万円)

当連結会計年度(百万円)

非上場株式

134

134

非連結子会社

21

21

(*3)流動資産のその他に含めている「短期差入保証金」については、「差入保証金」に含めて表示しております。

(*4)預り金のうち1年内返還予定の「長期預り保証金」については、「長期預り保証金」に含めて表示しております。

 

3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2023年2月28日)

 

1年以内

(百万円)

1年超

5年以内

(百万円)

5年超

10年以内

(百万円)

10年超

(百万円)

現金及び預金

39,305

売掛金

6,327

差入保証金

228

694

405

357

合計

45,860

694

405

357

 

当連結会計年度(2024年2月29日)

 

1年以内

(百万円)

1年超

5年以内

(百万円)

5年超

10年以内

(百万円)

10年超

(百万円)

現金及び預金

54,848

 

 

売掛金

7,224

 

 

差入保証金

185

608

376

305

合計

62,258

608

376

305

差入保証金の一部については、償還期間を明確に把握することが出来ない為、償還予定額に含めておりません。

 

4.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

レベル1の時価:

 

観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル2の時価:

 

観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル3の時価:

観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位は最も低いレベルに時価を分類しております。

 

(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

前連結会計年度(2023年2月28日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

投資有価証券

309

309

資産計

309

309

 

当連結会計年度(2024年2月29日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

投資有価証券

332

332

資産計

332

332

 

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

前連結会計年度(2023年2月28日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

差入保証金

4,363

4,363

資産計

4,363

4,363

長期預り保証金

3,630

3,630

負債計

3,630

3,630

 

当連結会計年度(2024年2月29日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

差入保証金

4,159

4,159

資産計

4,159

4,159

長期預り保証金

3,570

3,570

負債計

3,570

3,570

(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

投資有価証券

上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。

差入保証金

差入保証金の時価については、回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを契約期間等に対する国債利回りで割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。

長期預り保証金

長期預り金の時価については、返還可能性を反映したキャッシュ・フローを契約期間等に対する国債利回りで割り引いた現在価値を算定しており、レベル2の時価に分類しております。

 

(有価証券関係)

1.その他有価証券

前連結会計年度(2023年2月28日)

 

種類

連結貸借対照表計上額(百万円)

取得原価(百万円)

差額(百万円)

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

(1)株式

309

191

117

(2)債券

(3)その他

小計

309

191

117

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

(1)株式

(2)債券

(3)その他

小計

合計

309

191

117

 

当連結会計年度(2024年2月29日)

 

種類

連結貸借対照表計上額(百万円)

取得原価(百万円)

差額(百万円)

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

(1)株式

332

191

140

(2)債券

(3)その他

小計

332

191

140

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

(1)株式

(2)債券

(3)その他

小計

合計

332

191

140

2.売却したその他有価証券

該当事項はありません。

 

(デリバティブ取引関係)

当社グループは、デリバティブ取引を全く利用していないため、該当事項はありません。

 

(退職給付関係)

1.採用している退職給付制度の概要

当社グループは、退職一時金制度と確定拠出年金制度を併用しております。

 

2.確定給付制度

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

退職給付債務の期首残高

2,258百万円

2,342百万円

勤務費用

216

216

利息費用

16

17

数理計算上の差異の発生額

△25

84

退職給付の支払額

△123

△73

退職給付債務の期末残高

2,342

2,587

 

(2) 退職給付債務の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び資産の調整表

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

非積立型制度の退職給付債務

2,342百万円

2,587百万円

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

2,342

2,587

退職給付に係る負債

2,342

2,587

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

2,342

2,587

 

(3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

勤務費用

216百万円

216百万円

利息費用

16

17

数理計算上の差異の費用処理額

13

0

確定給付制度に係る退職給付費用

247

234

 

(4) 退職給付に係る調整額

退職給付に係る調整額に計上した項目(税効果控除前)の内訳は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

数理計算上の差異

39百万円

△83百万円

合計

39

△83

 

 

(5) 退職給付に係る調整累計額

退職給付に係る調整累計額に計上した項目(税効果控除前)の内訳は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

未認識数理計算上の差異

17百万円

△66百万円

 

(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表わしております。)

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

割引率

0.75%

0.75%

予想昇給率

1.9%

1.8%

 

3.確定拠出制度

当社グループの確定拠出年金制度への要拠出額は、前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)179百万円、当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)187百万円であります。

 

(ストック・オプション等関係)

該当事項はありません。

 

(税効果会計関係)

1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

 

当連結会計年度

(2024年2月29日)

繰延税金資産

 

 

 

減価償却費損金算入限度超過額

3,906百万円

 

4,341百万円

固定資産減損損失

291

 

285

賞与引当金否認

425

 

464

未払費用否認

307

 

330

未払事業税等否認

161

 

258

退職給付に係る負債

705

 

753

資産除去債務

190

 

193

契約解除損失引当金否認

 

323

その他

426

 

398

繰延税金資産小計

6,415

 

7,349

評価性引当額

△309

 

△322

繰延税金資産合計

6,106

 

7,026

繰延税金負債

 

 

 

固定資産圧縮積立金

△125

 

△123

その他有価証券評価差額金

△31

 

△37

その他

△81

 

△76

繰延税金負債合計

△237

 

△238

繰延税金資産の純額

5,868

 

6,787

 

2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

 

前連結会計年度

(2023年2月28日)

 

当連結会計年度

(2024年2月29日)

法定実効税率

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税率等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省略しております。

 

 

29.9%

(調整)

 

 

住民税均等割

 

0.4

賃上げ促進税制税額控除

 

△3.0

親子間税率差異

 

0.7

その他

 

△0.3

税効果会税適用後の法人税等の負担率

 

27.7

 

 

(資産除去債務関係)

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

 

(賃貸等不動産関係)

賃貸等不動産の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。

 

(収益認識関係)

1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報

顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項(セグメント情報等)」に記載のとおりであります。

 

2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

収益を理解するための基礎となる情報は、「連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)4.会計方針に関する事項(5)重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。なお、取引の対価は、現金取引の場合は商品等と引き換えに、クレジット決済や電子マネー決済は履行義務を充足してから原則として2カ月以内に受領しており、重要な金融要素は含まれておりません。

 

3.顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計年度末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報

(1) 契約資産及び負債の残高等

 

前連結会計年度

当連結会計年度

顧客との契約から生じた債権(期首残高)

5,569百万円

6,327百万円

顧客との契約から生じた債権(期末残高)

6,327

7,224

契約負債(期首残高)

2,809

2,951

契約負債(期末残高)

2,951

3,107

顧客との契約から生じた債権は、連結貸借対照表において「売掛金」に計上しております。その内訳は主に顧客が利用したクレジット及び電子マネーなどに伴い発生した債権で2カ月以内で対価を受領しております。

契約負債は主に、当社が付与したポイント及び商品券のうち、期末時点において履行義務を充足していない残高であります。契約負債は、顧客自身がポイント及び商品券を使用した際に収益の認識に伴い取り崩されます。

当連結会計年度に認識された収益のうち、期首現在の契約負債残高に含まれていた額は1,746百万円(前連結会計年度1,619百万円)であります。

(2) 残高履行義務に配分した取引価格

2024年2月29日現在、商品券に係る残存履行義務に配分した取引価格の総額は2,529百万円(前連結会計年度2,350百万円)であり、当該残存履行義務について、商品券が使用されるにつれて主に1年から10年の間で収益を認識することを見込んでおります。また、ポイントに係る残存履行義務に配分した取引価格の総額は577百万円(前連結会計年度600百万円)であり、当該残存履行義務について、ポイントの実際の利用に応じて今後1年から3年の間で収益を認識することを見込んでおります。

なお、当初の予想契約期間が1年以内の取引については、実務上の便法を適用し、残存履行義務に関する情報の記載を省略しております。

 

(セグメント情報等)

【セグメント情報】

1.報告セグメントの概要

当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社は、事業の内容により事業セグメントを識別しており、「小売」と「CVS」の2つを報告セグメントとしております。

「小売」は、主に衣料品、家庭用品、食料品等の販売を行っております。

「CVS」は、主にフランチャイズ契約に基づき、顧客「フランチャイジー)も店舗を運営する権利及び当該店舗の経営上のノウハウを提供しております。

2.報告セグメントごとの営業収益、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理方法は、連結財務諸表作成において採用している会計処理の方法と概ね同一であります。

セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。

3.報告セグメントの営業収益、利益又は損失、資産、その他の項目の金額に関する情報及び収益の分解情報

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

(単位:百万円)

 

報告セグメント

調整額

(注)1

連結財務諸表計上額

(注)2

 

小売

CVS

営業収益

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

199,409

7,357

206,767

206,767

その他の収益(注)3

6,755

6,755

6,755

外部顧客への売上高

206,165

7,357

213,522

213,522

セグメント間の内部売上高又は振替高

29

29

29

206,194

7,357

213,552

29

213,522

セグメント利益

10,314

873

11,188

2

11,190

セグメント資産

167,794

7,630

175,424

3,120

172,304

その他の項目

 

 

 

 

 

減価償却費

6,914

475

7,390

7,390

有形固定資産及び無形固定資産の増加額

4,018

777

4,795

4,795

(注)1.調整額は以下のとおりであります。

(1) セグメント利益の調整額2百万円は、セグメント間取引消去2百万円であります。

(2) セグメント資産の調整額△3,120百万円は、セグメント間取引の消去であります。

2.セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

3.その他の収益は、「リース取引に関する会計基準」(企業会計基準第13号 2007年3月30日 企業会計基準委員会)に基づく賃貸収入等であります。

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

(単位:百万円)

 

報告セグメント

調整額

(注)1

連結財務諸表計上額

(注)2

 

小売

CVS

営業収益

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

212,175

8,302

220,477

220,477

その他の収益(注)3

7,103

7,103

7,103

外部顧客への売上高

219,278

8,302

227,581

227,581

セグメント間の内部売上高又は振替高

29

29

29

219,308

8,302

227,610

29

227,581

セグメント利益

15,057

1,404

16,462

1

16,464

セグメント資産

181,566

8,257

189,823

3,120

186,703

その他の項目

 

 

 

 

 

減価償却費

6,678

506

7,184

7,184

有形固定資産及び無形固定資産の増加額

2,952

511

3,463

3,463

(注)1.調整額は以下のとおりであります。

(1) セグメント利益の調整額1百万円は、セグメント間取引消去1百万円であります。

(2) セグメント資産の調整額△3,120百万円は、セグメント間取引の消去であります。

2.セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

3.その他の収益は、「リース取引に関する会計基準」(企業会計基準第13号 2007年3月30日 企業会計基準委員会)に基づく賃貸収入等であります。

 

【関連情報】

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

1.製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

 

2.地域ごとの情報

(1)売上高

本邦以外の売上高がないため、該当事項はありません。

 

(2)有形固定資産

本邦以外の有形固定資産がないため、該当事項はありません。

 

3.主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10%以上を占めるものがないため、記載を省略しております。

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

1.製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

 

2.地域ごとの情報

(1)売上高

本邦以外の売上高がないため、該当事項はありません。

 

(2)有形固定資産

本邦以外の有形固定資産がないため、該当事項はありません。

 

3.主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10%以上を占めるものがないため、記載を省略しております。

 

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

(単位:百万円)

 

小売

CVS

全社・消去

連結財務諸表計上額

減損損失

61

103

165

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

(単位:百万円)

 

小売

CVS

全社・消去

連結財務諸表計上額

減損損失

16

168

185

 

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

該当事項はありません。

 

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

該当事項はありません。

 

 

【関連当事者情報】

関連当事者との取引

(1) 連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

連結財務諸表提出者の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

該当事項はありません。

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

該当事項はありません。

 

(2) 連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)

前連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日)

該当事項はありません。

 

当連結会計年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

該当事項はありません。

 

(1株当たり情報)

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

 

1株当たり純資産額

4,336.36円

1株当たり当期純利益金額

244.95円

 

 

1株当たり純資産額

4,606.69円

1株当たり当期純利益金額

345.63円

 

(注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2022年3月1日

至 2023年2月28日)

当連結会計年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

親会社株主に帰属する当期純利益

(百万円)

7,569

10,683

普通株主に帰属しない金額(百万円)

普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益(百万円)

7,569

10,683

期中平均株式数(千株)

30,901

30,909

 

(重要な後発事象)

該当事項はありません。

 

 

⑤【連結附属明細表】
【社債明細表】

該当事項はありません。

 

【借入金等明細表】

区分

当期首残高

(百万円)

当期末残高

(百万円)

平均利率

(%)

返済期限

1年以内に返済予定のリース債務

12

12

リース債務

(1年以内に返済予定のものを除く。)

290

277

2049年

合計

302

290

(注)1.リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。

2.リース債務(1年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後5年間の返済予定額は以下のとおりであります。

 

1年超2年以内

(百万円)

2年超3年以内

(百万円)

3年超4年以内

(百万円)

4年超5年以内

(百万円)

リース債務

12

12

12

12

 

 

 

【資産除去債務明細表】

当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の1以下であるため、記載を省略しております。

 

(2)【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

(累計期間)

第1四半期

第2四半期

第3四半期

当連結会計年度

売上高(百万円)

51,319

106,163

156,032

210,190

税金等調整前四半期(当期)純利益金額(百万円)

3,627

8,571

12,057

15,513

親会社株主に帰属する四半期(当期)純利益金額

(百万円)

2,371

5,608

7,856

10,683

1株当たり四半期(当期)純利益金額(円)

76.74

181.46

254.19

345.63

 

(会計期間)

第1四半期

第2四半期

第3四半期

第4四半期

1株当たり四半期純利益金額(円)

76.74

104.72

72.73

91.44