第4【経理の状況】

1.要約中間連結財務諸表の作成方法について

 当社の要約中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。)第312条の規定により、国際会計基準第34号「期中財務報告」(以下「IAS第34号」という。)に準拠して作成しております。

 また、当社は、金融商品取引法第24条の5第1項の表の第1号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第1編及び第5編の規定により第1種中間連結財務諸表を作成しております。

 

2.監査証明について

 当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間連結会計期間(2024年1月1日から2024年6月30日まで)に係る要約中間連結財務諸表について、三優監査法人による期中レビューを受けております。

 

1【要約中間連結財務諸表】

(1)【要約中間連結財政状態計算書】

 

 

 

(単位:千円)

 

注記

前連結会計年度

(2023年12月31日)

当中間連結会計期間

(2024年6月30日)

資産

 

 

 

流動資産

 

 

 

現金及び現金同等物

 

2,767,639

2,063,057

売上債権

 

1,964

棚卸資産

 

36,849

61,298

その他の流動資産

 

62,989

60,550

流動資産合計

 

2,869,441

2,184,905

非流動資産

 

 

 

有形固定資産

 

129,457

139,449

その他の非流動資産

 

17,942

18,450

非流動資産合計

 

147,399

157,899

資産合計

 

3,016,840

2,342,804

 

 

 

 

負債及び資本

 

 

 

負債

 

 

 

流動負債

 

 

 

買掛金

 

34,547

28,642

未払債務

 

110,085

82,693

未払報酬

 

72,276

59,878

リース負債

 

55,659

65,897

その他の流動負債

 

10,347

12,346

流動負債合計

 

282,914

249,456

非流動負債

 

 

 

リース負債

 

87,194

64,443

非流動負債合計

 

87,194

64,443

負債合計

 

370,108

313,899

資本

 

 

 

資本金

2,141,113

19,562

資本剰余金

27,638,335

27,848,033

利益剰余金

 

25,670,256

24,392,725

その他の資本の構成要素

 

1,462,460

1,445,965

親会社の所有者に帰属する持分合計

 

2,646,732

2,028,905

資本合計

 

2,646,732

2,028,905

負債及び資本合計

 

3,016,840

2,342,804

 

(2)【要約中間連結損益計算書及び要約中間連結包括利益計算書】

【中間連結会計期間】

【要約中間連結損益計算書】

 

 

 

(単位:千円)

 

注記

 前中間連結会計期間

(自 2023年1月1日

 至 2023年6月30日)

 当中間連結会計期間

(自 2024年1月1日

 至 2024年6月30日)

事業収益

17,232

9,785

事業費用

 

 

 

売上原価

 

6,141

2,100

研究開発費

 

437,657

305,065

販売費及び一般管理費

 

320,718

377,814

事業費用合計

 

764,516

684,979

営業損失

 

747,284

675,194

その他の収益及び費用

 

 

 

金融収益

 

7,007

4,392

金融費用

 

4,799

4,082

その他の収益(△は費用)

 

386

5,949

その他の収益及び費用合計

 

2,594

6,259

税引前中間損失

 

744,690

668,935

中間損失

 

744,690

668,935

 

 

 

 

中間損失の帰属

 

 

 

親会社の所有者

 

744,690

668,935

 

 

 

 

1株当たり中間損失

 

 

 

基本的1株当たり中間損失(円)

13.48

11.90

希薄化後1株当たり中間損失(円)

13.48

11.90

 

【要約中間連結包括利益計算書】

 

 

 

(単位:千円)

 

 

 前中間連結会計期間

(自 2023年1月1日

 至 2023年6月30日)

 当中間連結会計期間

(自 2024年1月1日

 至 2024年6月30日)

中間損失

 

744,690

668,935

 

 

 

 

その他の包括利益

 

 

 

純損益に振り替えられる可能性のある項目

 

 

 

在外営業活動体の換算差額

 

23,205

16,495

その他の包括利益合計

 

23,205

16,495

中間包括利益

 

721,485

652,440

 

 

 

 

中間包括利益の帰属

 

 

 

親会社の所有者

 

721,485

652,440

 

【第2四半期連結会計期間】

【要約四半期連結損益計算書】

 

 

 

(単位:千円)

 

注記

 前第2四半期連結会計期間

(自 2023年4月1日

 至 2023年6月30日)

 当第2四半期連結会計期間

(自 2024年4月1日

 至 2024年6月30日)

事業収益

 

12,053

4,749

事業費用

 

 

 

売上原価

 

4,104

1,058

研究開発費

 

160,937

140,394

販売費及び一般管理費

 

148,937

201,078

事業費用合計

 

313,978

342,530

営業損失

 

301,925

337,781

その他の収益及び費用

 

 

 

金融収益

 

2,881

1,994

金融費用

 

2,430

2,001

その他の収益(△は費用)

 

1,118

11,595

その他の収益及び費用合計

 

1,569

11,588

税引前四半期損失

 

300,356

326,193

四半期損失

 

300,356

326,193

 

 

 

 

四半期損失の帰属

 

 

 

親会社の所有者

 

300,356

326,193

 

 

 

 

1株当たり四半期損失

 

 

 

基本的1株当たり四半期損失(円)

5.41

5.79

希薄化後1株当たり四半期損失(円)

5.41

5.79

 

【要約四半期連結包括利益計算書】

 

 

 

(単位:千円)

 

 

 前第2四半期連結会計期間

(自 2023年4月1日

 至 2023年6月30日)

 当第2四半期連結会計期間

(自 2024年4月1日

 至 2024年6月30日)

四半期損失

 

300,356

326,193

 

 

 

 

その他の包括利益

 

 

 

純損益に振り替えられる可能性のある項目

 

 

 

在外営業活動体の換算差額

 

23,259

7,850

その他の包括利益合計

 

23,259

7,850

四半期包括利益

 

277,097

318,343

 

 

 

 

四半期包括利益の帰属

 

 

 

親会社の所有者

 

277,097

318,343

 

(3)【要約中間連結持分変動計算書】

前中間連結会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)

 

 

 

 

 

 

(単位:千円)

 

注記

資本金

資本剰余金

利益剰余金

その他の資本の構成要素

親会社の所有者に帰属する持分合計

合計

2023年1月1日現在残高

 

2,066,706

27,526,853

24,180,654

1,463,370

3,949,535

3,949,535

中間損失

 

 

 

744,690

 

744,690

744,690

在外営業活動体の換算差額

 

 

 

 

23,205

23,205

23,205

中間包括利益

 

744,690

23,205

721,485

721,485

株式報酬

 

23,648

 

 

23,648

23,648

新株の発行

56,551

56,551

 

 

113,102

113,102

新株発行費用

 

 

816

 

 

816

816

所有者との取引額合計

 

56,551

79,383

135,934

135,934

2023年6月30日現在残高

 

2,123,257

27,606,236

24,925,344

1,440,165

3,363,984

3,363,984

 

当中間連結会計期間(自 2024年1月1日 至 2024年6月30日)

 

 

 

 

 

 

(単位:千円)

 

注記

資本金

資本剰余金

利益剰余金

その他の資本の構成要素

親会社の所有者に帰属する持分合計

合計

2024年1月1日現在残高

 

2,141,113

27,638,335

25,670,256

1,462,460

2,646,732

2,646,732

中間損失

 

 

 

668,935

 

668,935

668,935

在外営業活動体の換算差額

 

 

 

 

16,495

16,495

16,495

中間包括利益

 

668,935

16,495

652,440

652,440

株式報酬

 

15,537

 

 

15,537

15,537

新株の発行

9,562

9,562

 

 

19,124

19,124

減資

2,131,113

184,647

1,946,466

 

新株発行費用

 

 

48

 

 

48

48

所有者との取引額合計

 

2,121,551

209,698

1,946,466

34,613

34,613

2024年6月30日現在残高

 

19,562

27,848,033

24,392,725

1,445,965

2,028,905

2,028,905

 

(4)【要約中間連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

 

(単位:千円)

 

 

 前中間連結会計期間

(自 2023年1月1日

 至 2023年6月30日)

 当中間連結会計期間

(自 2024年1月1日

 至 2024年6月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

中間損失

 

744,690

668,935

中間損失から営業活動に使用された現金

(純額)への調整

 

 

 

減価償却費

 

41,599

31,722

減損損失

 

5,590

株式報酬

 

23,648

15,537

固定資産除売却損益(△は益)

 

2,026

金融収益

 

7,007

4,392

金融費用

 

4,799

4,082

営業資産及び負債の変動

 

 

 

売上債権

 

1,724

2,136

その他の流動資産

 

23,081

8,429

その他の流動負債

 

3,953

567

買掛金

 

5,543

10,469

未払債務

 

69,602

40,727

未払報酬

 

25,912

20,265

その他の資産

 

18,349

1,820

小計

 

733,575

691,763

利息の支払額

 

4,715

4,047

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

738,290

695,810

 

 

 

 

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

利息の受取額

 

7,166

5,054

有形固定資産の取得による支出

 

13,665

30,771

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

6,499

25,717

 

 

 

 

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

普通株式の発行による収入

 

112,778

19,051

リース負債の返済による支出

 

26,984

30,192

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

85,794

11,141

現金及び現金同等物に係る換算差額

 

24,228

28,086

現金及び現金同等物の増減額

 

634,767

704,582

現金及び現金同等物の期首残高

 

4,048,969

2,767,639

現金及び現金同等物の中間期末残高

 

3,414,202

2,063,057

 

【要約中間連結財務諸表注記】

1.報告企業

 窪田製薬ホールディングス株式会社は、日本国に所在する株式会社であり、東京証券取引所グロース市場に株式を上場しております。登記されている本社及び主要な事業所の住所は、当社のホームページ(URL https://www.kubotaholdings.co.jp/)で開示しております。

 

 当社グループの要約中間連結財務諸表は、当社及び当社の完全子会社であるクボタビジョン・インク並びにクボタビジョン・ジャパン株式会社により構成されております。

 当社グループは、世界中で眼疾患に悩む皆さまの視力維持と回復に貢献することを目的に、イノベーションをさまざまな医療用医薬品・医療機器の開発及び実用化に繋げる眼科医療ソリューション・カンパニーです。米国子会社であるクボタビジョン・インクが研究開発の拠点となり、革新的な治療薬・医療技術の探索及び開発に取り組んでいます。医薬品については、当社グループ独自の視覚サイクルモジュレーション技術に基づく「エミクススタト塩酸塩」においてスターガルト病及び糖尿病網膜症への適応を目指し研究を進めております。医療機器については、在宅で網膜の状態の測定を可能にする遠隔眼科医療モニタリングデバイス「eyeMO」、当社グループ独自のアクティブスティミュレーション技術「クボタメガネ・テクノロジー」を活用して近視を抑制するウェアラブル近視デバイスの開発を進めています。

 その他にも、低分子化合物、医療機器において、早期段階の研究開発を行っております。

 

2.作成の基礎

(1)国際会計基準(以下、IFRS)への準拠

 当社グループの要約中間連結財務諸表は、連結財務諸表規則第1条の2の「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、同第312条の規定により、IAS第34号「期中財務報告」に準拠して作成しております。

 要約中間連結財務諸表は、連結会計年度の連結財務諸表で要求されるすべての情報が含まれていないため、前連結会計年度の連結財務諸表と併せて利用されるべきものであります。

 

(2)表示通貨及び単位

 当社の要約中間連結財務諸表は、当社の機能通貨である日本円で表示しており、千円未満を四捨五入して表示しております。

 

3.重要性がある会計方針

 当社グループが本要約中間連結財務諸表において適用する重要性がある会計方針は、前連結会計年度に係る連結財務諸表において適用した会計方針と同様であります。

 

 

4.重要な会計上の見積り、判断

 当社グループは、要約中間連結財務諸表の作成において、資産、負債、収益及び費用の報告額、また偶発資産に関連した注記事項に開示されている金額を決定するに当たり、マネジメントによる会計上の見積り及び仮定を用いております。

 会計上の見積りや仮定を用いた重要なものは、以下のとおりです。

・有形固定資産の耐用年数

・株式報酬の公正価値

・非金融資産の減損

 

 見積り及びその基礎となる仮定は、過去の経験及びその他の関連する要因等に基づいており、継続して見直しております。実際の結果は、これらの見積りと異なる場合があります。これらの見積りの見直しによる影響は、当該見積りを見直した期間及び将来の期間において認識しております。

 本要約中間連結財務諸表における重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断は、前連結会計年度に係る連結財務諸表と同様であります。

 

5.セグメント

 当社グループは単一のセグメント、すなわち医療用医薬品・医療機器事業及びこれらに関連する事業活動を行っております。当社グループのすべての重要な資産は米国に所在します。

 

6.資本及びその他の資本項目

(1)授権株式数及び発行済株式総数

授権株式数及び発行済株式総数の増減は以下のとおりであります。

 

 

前中間連結会計期間

(自 2023年1月1日

至 2023年6月30日)

 

当中間連結会計期間

(自 2024年1月1日

至 2024年6月30日)

授権株式数(株)

151,358,476

 

151,358,476

発行済株式数(株)

 

 

 

 期首残高

54,622,588

 

56,062,988

 期中増減(注)2、3

1,048,600

 

235,200

 期末残高

55,671,188

 

56,298,188

 

 

 

 

資本金(千円)

2,123,257

 

19,562

資本剰余金(千円)

27,606,236

 

27,848,033

自己株式(株)

71

 

71

自己株式(千円)

65

 

65

 

(注)1 当社の発行する株式は、すべて権利内容に何ら限定のない無額面の普通株式であり、発行済株式は全額払込済みとなっております。

2 前中間連結会計期間において、行使価額修正条項付第28回新株予約権の権利行使により、発行済株式数が1,048,600株、資本金及び資本剰余金がそれぞれ56,551千円増加しております。

3 当中間連結会計期間において、行使価額修正条項付第28回新株予約権の権利行使により、発行済株式数が235,200株、資本金及び資本剰余金がそれぞれ9,562千円増加しております。

 

(2)資本金の額の減少(減資)及びその他資本剰余金の処分

 当社は、2024年4月19日開催の当社第9期定時株主総会において、資本金の額の減少(減資)及びその他資本剰余金の処分の件について承認可決され、2024年4月30日付でその効力が発生しております。

 

① 資本金の額の減少(減資)の内容

 当社の資本金の額2,141,113千円(2023年12月末現在)のうち2,131,113千円減少し、減少する資本金の額全額をその他資本剰余金に振り替えております。減少後の資本金の額は19,562千円(注)となります。

(注)減資の効力発生日までの間に、新株予約権が行使されたことにより、資本金の額が9,562千円増加しております。

 

② その他資本剰余金の処分の内容

 上記の資本金の減少の効力発生を条件に、その他資本剰余金1,946,466千円を利益剰余金に振り替えることで、欠損補填に充当するものです。

 

7.事業収益

収益の分解

 当社グループは、事業収益を財又はサービスの種類別に分解しております。収益の内訳は以下のとおりであります。

(単位:千円)

財又はサービスの種類

前中間連結会計期間

(自 2023年1月1日

至 2023年6月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年1月1日

至 2024年6月30日)

Kubota Glass販売

17,232

8,952

PBOSレンタル事業

500

その他

333

合計

17,232

9,785

 

8.1株当たり利益(損失)

中間連結会計期間

 

 前中間連結会計期間

(自 2023年1月1日

  至 2023年6月30日)

 当中間連結会計期間

(自 2024年1月1日

  至 2024年6月30日)

親会社の所有者に帰属する中間損失(千円)

△744,690

△668,935

発行済普通株式の加重平均株式数(千株)

55,247

56,229

 

 

 

1株当たり中間損失

 

 

基本的1株当たり中間損失(円)

△13.48

△11.90

希薄化後1株当たり中間損失(円)

△13.48

△11.90

(注) 前中間連結会計期間及び当中間連結会計期間において、希薄化性潜在的普通株式がそれぞれ、363千株及び304千株ありますが、逆希薄化効果を有するため、希薄化後1株当たり中間損失の計算から除外されています。

 

第2四半期連結会計期間

 

 前第2四半期連結会計期間

(自 2023年4月1日

  至 2023年6月30日)

 当第2四半期連結会計期間

(自 2024年4月1日

  至 2024年6月30日)

親会社の所有者に帰属する四半期損失(千円)

△300,356

△326,193

発行済普通株式の加重平均株式数(千株)

55,569

56,298

 

 

 

1株当たり四半期損失

 

 

基本的1株当たり四半期損失(円)

△5.41

△5.79

希薄化後1株当たり四半期損失(円)

△5.41

△5.79

(注) 前第2四半期連結会計期間及び当第2四半期連結会計期間において、希薄化性潜在的普通株式がそれぞれ、344千株及び300千株ありますが、逆希薄化効果を有するため、希薄化後1株当たり四半期損失の計算から除外されています。

 

9.株式報酬

(1)持分決済型

 当社グループの株式報酬は、持分決済型に分類されます。当社グループは、2016年6月に公表されたIFRS第2号の改訂「株式に基づく報酬取引の分類及び測定」を適用しており、この改訂により当社グループは、従業員の源泉税を現金決済型ではなく、持分決済型として分類しております。

 前中間連結会計期間、当中間連結会計期間、前第2四半期連結会計期間及び当第2四半期連結会計期間においてストック・オプション行使に伴い発生した源泉税はありません。

 前中間連結会計期間及び当中間連結会計期間における株式報酬費用はそれぞれ23,648千円、15,537千円であります。前第2四半期連結会計期間及び当第2四半期連結会計期間においては、株式報酬費用をそれぞれ8,443千円、6,792千円計上しております。

 

(2)ストック・オプション付与

前中間連結会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)

 新たに付与されたストック・オプションはありません。

 

当中間連結会計期間(自 2024年1月1日 至 2024年6月30日)

 新たに付与されたストック・オプションはありません。

 

10.金融商品

 当社グループは、元本を保全し流動性の要求を満たすことを目的として、現金、マネー・マーケット・ファンドを保有しております。資本管理の目的は、継続企業として存続する可能性を高めるため、また、将来の事業開発の可能性を維持することにあります。

 資本構成を維持あるいは調整するため、当社グループは新株を発行する可能性があります。当社の取締役会は、資本利益率の数値目標を設けておらず、外部から課された資本規制もありません。当社グループの資本管理戦略は、当中間連結会計期間において変更されておりません。

 

 公正価値は、測定日における市場参加者間の通常の取引において、資産の売却により受け取るであろう価格、または負債を移転するのに支払うであろう価格と定義されます。公正価値評価基準の比較可能性を向上させるために、以下の階層が公正価値を測定するのに利用される評価手法のインプットの優先順位を決めます。

レベル1-活発な市場における、同一の資産及び負債の取引相場価格

レベル2-直接的または間接的に観測可能なレベル1以外のインプット(類似の資産もしくは負債の取引相場価格、活発でない市場における取引相場価格のインプット)

レベル3-市場データがわずかまたは皆無であり、当社が独自の仮定を確立する必要のある観測不可能なインプット

 

(1)公正価値の算定方法

金融商品の公正価値の算定方法は以下のとおりであります。

 

(現金及び現金同等物、売上債権、買掛金及び未払債務)

短期間で決済されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいものとして算定しております。

 

(2)償却原価で測定する金融商品

該当事項はありません。

 

(3)公正価値で測定する金融商品

該当事項はありません。

 

11.要約中間連結財務諸表の承認

 2024年8月14日に当要約中間連結財務諸表は、当社の代表取締役会長、社長兼最高経営責任者窪田良によって承認されております。

 

12.後発事象

(研究開発及びその管理拠点を米国から日本に移管することによる経営合理化の決定)

 当社は、2024年7月17日付の取締役会決議により、米国の完全子会社であるKubota Vision Inc.(以下、「KV社」)を拠点としておこなってきた研究開発及びその管理を、当社に移管することを決定しました。

 当社は、プロダクト・サービス提供及びパイプラインの導出・市場化により収入を拡大するとともに、現パイプラインであるエミクススタト塩酸塩・eyeMO(PBOS)・ウェアラブル近視メガネ(クボタメガネ)に投資しております。新たなパイプラインの発見・確立を継続しながら、それにより生じる収入と投資・管理コストのバランスを最適化していくことを、中長期的な経営課題と認識しています。

 管理コストのうち、円換算で見た場合における米国拠点の維持コストは、昨今の米国のインフレ・為替の変動により年々拡大しており、当社の経営に大きな影響を与えています。米国のインフレや円安の影響は不透明であり、今後もコスト増大の傾向が継続する可能性があります。

 当社は、創業以来、米国を拠点に研究開発を推進し、ノウハウを蓄積してきたことにより、業界の情報・トレンド及び専門性の高い人材の獲得が可能な人的ネットワーク基盤を構築しており、必要に応じて世界各国の人・情報・施設等にアクセスして研究開発をおこなうことができます。このような体制を構築したことにより、研究開発に対する大きな障害を伴うことなく、研究開発及びその管理の拠点を日本に移管することが可能となっているため、今般の決定をおこないました。

 なお、当社は、KV社から移管を受けた研究開発機能及びその管理機能を当社の既存管理機能と統合することで、効率的な管理体制を構築して参ります。

 

 下記のコスト削減を実施します。本合理化による研究開発等への重大な影響はないと考えており、引き続き成長に注力して参ります。なお、米国法人は存続させる方針です。

・米国人員の整理(現業務を段階的に当社に引継いでいき、遅くとも2025年3月末までに合理化が完了する見込み)

・現オフィス契約の終了(2024年末をもって現オフィスを退去する予定)

・研究開発のパートナーについては、主に日本に所在する者を選定し、必要な場合のみ他国のパートナーと契約する(各契約の条件を踏まえて、2024年末を目途に、新体制への移行が完了する予定)

 

 経営合理化による売上への影響は見込んでおりません。今回の経営合理化の実施により、2025年12月期の研究開発費は、2023年12月期と比較して、年間4億円程度、販売費及び一般管理費は、2023年12月期と比較して、年間6千万円程度削減されることを見込んでいます。一方で、2024年12月期における上記記載の経営合理化に伴い発生する費用及び損失(支払手数料及び支払報酬等)を合理的に見積もり、4千万円程度を計上する見込みです。なお、こちらの削減見込み金額に、合理化後の追加投資等の影響は加味しておりません。

 

2【その他】

 該当事項はありません。